Технический анализ

Утренний обзор рынка
15-04-2024
EUR/USD
Пара EUR/USD показывает сдержанный рост, корректируясь после резкого снижения в конце прошлой недели, в результате чего инструмент обновил локальные минимумы от 3 ноября 2023 года. Сейчас котировки тестируют отметку 1.0650 на пробой вверх, в то время как инвесторы ожидают появления новых драйверов на рынке. Тем временем, давление на позиции единой валюты оказывают ожидания того, что Европейский центральный банк (ЕЦБ), судя по всему, снизит стоимость заимствований ранее, чем ФРС США. На прошлой неделе европейский регулятор провёл заседание по денежно-кредитной политике, сохранив ключевую процентную ставку на рекордном уровне 4,50%. При этом в сопроводительном заявлении чиновники отметили, что инфляция продолжает активно сокращаться, опережая среднесрочные прогнозы. На фоне слабой экономической активностью и нарастающими проблемами в экономике региона, это, вероятно, станет поводом к снижению значения на 25 базисных пунктов уже в июне. В свою очередь, ФРС США, напротив, переносит сроки перехода к «голубиной» риторике на более позднее время. Теперь эксперты рассчитывают даже не на июль, а на сентябрь, тогда как некоторые аналитики не исключают, что регулятор при благоприятном стечении обстоятельств может отложить решение на конец года. Макроэкономическая статистика пятницы оказала незначительное влияние на динамику инструмента: гармонизированный индекс потребительских цен в Испании в марте поднялся с 1,3% до 1,4% в месячном выражении и с 3,2% до 3,3% в годовом. В свою очередь, данные из США отразили заметное снижение индекса потребительского доверия от Мичиганского университета в апреле с 78,4 пункта до 77,9 пункта, что оказалось ниже ожиданий рынка в 79,0 пункта.

GBR/USD
Пара GBP/USD торгуется с положительной динамикой, восстанавливаясь после активного снижения в прошлую пятницу, которое привело к обновлению локальных минимумов от 17 ноября 2023 года: инструмент тестирует отметку 1.2460 на пробой вверх, тогда как инвесторы ожидают публикации макроэкономической статистики из Великобритании. Так, во вторник на рынок поступят данные по рынку труда за февраль и март: аналитики предполагают, что уровень безработицы в марте останется на отметке 4,0%, тогда как средняя почасовая заработная плата может незначительно ускориться с 5,6% с учётом премий и 6,1% без учёта премий. В среду, 17 апреля, в Великобритании будет представлена мартовская статистика по потребительской и производственной инфляции. Колебания динамики показателей могут оказать дополнительное давление на Банк Англии, который, как и Европейский центральный банк (ЕЦБ), ожидает более удачного момента для запуска программы снижения стоимости заимствований. В этот же день состоится выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли, который может представить обновлённые прогнозы по переходу регулятора к «голубиной» риторике в ближайшем будущем. В центре внимания инвесторов сегодня находится американская статистика по розничным продажам в марте: предполагается, что показатель замедлится с 0,6% до 0,3%, а без учёта продаж автомобилей — вырастет с 0,3% до 0,4%. Кроме того, сегодня с речью выступит представитель Банка Англии Сара Бриден.

NZD/USD
Пара NZD/USD показывает неуверенный рост, отступая от локальных минимумов от 14 ноября, обновлённых в первые часы торгов понедельника. Инструмент преодолевает «медвежье» давление, которое появилось в конце прошлой недели в ответ на растущие риски того, что ФРС США откажется от идеи снижения стоимости заимствований в июне. Теперь аналитики всё больше рассчитывают на корректировку процентной ставки в сентябре, однако и это может быть поставлено под сомнение, учитывая прочность американской экономики и риски усиления инфляции. Опубликованная в прошлую пятницу макроэкономическая статистика из Новой Зеландии оказала дополнительное давление на позиции инструмента. Так, индекс деловой активности в производственном секторе в марте снизился с 49,1 пункта до 47,1 пункта, а объёмы розничных продаж с использованием электронных карт оплаты в годовом выражении сократились на 3,0% после увеличения на 2,5% в предыдущем месяце, тогда как в месячном выражении показатель потерял 0,7% после –2,0% в феврале. В свою очередь, статистика из США, представленная в пятницу, отразила заметное снижение индекса потребительского доверия от Мичиганского университета в апреле с 79,4 пункта до 77,9 пункта, вопреки прогнозам в 79,0 пункта. Сегодня росту коррекционных настроений по инструменту препятствуют данные по деловой активности из Новой Зеландии: индекс в сфере услуг от Business NZ в марте опустился с 52,6 пункта до 47,5 пункта.

USD/JPY
Пара USD/JPY показывает активный рост, развивая «бычий» импульс прошлой недели и обновляя рекордные максимумы: инструмент тестирует отметку 153.85 на пробой вверх, получая поддержку со стороны ожиданий относительно переноса сроков начала смягчения денежно-кредитной политики ФРС США. На фоне положительной макроэкономической статистики и сохраняющейся инфляции инвесторы всё больше рассчитывают на то, что переход к «голубиному» курсу состоится не раньше сентябрьского заседания регулятора, а некоторые эксперты допускают, что он будет отложен до конца года. В свою очередь, дальнейшее повышение котировок на сегодняшний день представляется ограниченным из-за вероятности вмешательства Банка Японии в текущую ситуацию. Иена не продемонстрировала предполагаемого роста после отказа регулятора от отрицательной процентной ставки в прошлом месяце. Чиновники ведомства обвинили спекулянтов, которые, по их мнению, привели к необоснованному ослаблению курса национальной валюты. Дополнительное давление на иену в пятницу оказала макроэкономическая статистика. Так, объёмы промышленного производства в Японии в феврале сократились на 0,6% после –0,1% в предыдущем месяце, тогда как аналитики не ожидали изменений, а в годовом выражении показатель опустился с –3,4% до –3,9%. Американские данные, в свою очередь, отразили заметное снижение индекса потребительского доверия от Мичиганского университета в апреле с 79,4 пункта до 77,9 пункта при прогнозе в 79,0 пункта.

XAU/USD
Пара XAU/USD консолидируется вблизи отметки 2350.00: в конце прошлой недели котировки обновили рекордные максимумы, приблизившись к уровню 2430.00, однако закрепиться на данной отметке «быкам» не удалось, а многие инвесторы предпочли зафиксировать прибыль по длинным позициям. Восходящей динамике по-прежнему способствуют геополитические риски, а также ожидания того, что ведущие мировые центральные банки вскоре вернутся к снижению стоимости заимствований. В частности, Европейский центральный банк (ЕЦБ) может скорректировать процентную ставку уже в июне, тогда как ФРС США, похоже, перейдёт к смягчению денежно-кредитной политики несколько позднее. В настоящий момент рынки всё больше склоняются к сценарию с первым снижением значения на 25 базисных пунктов в сентябре. Опубликованная в пятницу, 12 апреля, макроэкономическая статистика из США оказала дополнительное давление на позиции доллара. Так, индекс потребительского доверия от Мичиганского университета в апреле опустился с 79,4 пункта до 77,9 пункта, тогда как аналитики рассчитывали на 79,0 пункта. В свою очередь, индекс цен на импорт в марте прибавил 0,4%, ускорившись на 0,1% от февральского показателя, а в годовом выражении значение выросло на 0,4% после резкого снижения на 0,8% в предыдущем месяце. Сегодня инвесторы будут оценивать мартовскую макроэкономическую статистику по розничным продажам в США: предполагается, что показатель замедлится вдвое по сравнению с февралём до 0,3%. Также в течение дня будет опубликован апрельский индекс деловой активности в производственном секторе Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка: прогнозируется рост значения с –20,9 пункта до –9,0 пункта.